Operador
Crecimiento y eficiencias
Ejecuta el plan de negocio de la empresa.
Medición: EBITDA
Independent sponsor · Ciudad de México
Capital privado, empresa por empresa
El puerto de entrada al mercado mediano mexicano. Originamos y estructuramos adquisiciones con un operador de primer nivel al frente; cada inversionista decide en qué empresa participa.
Mercado
Por qué el mercado mediano mexicano
Tres condiciones que abren espacio a un inversionista disciplinado.
01Liquidez limitada
Pocos compradores institucionales compiten por empresas de este tamaño. OportunidadEmpresas a valuaciones atractivas
02Negocios con trayectoria
Empresas rentables, con años de operación, clientes estables y equipos probados. OportunidadOperaciones probadas y estables
03Brecha de asesoría
Pocas firmas llevan a este segmento la disciplina de un proceso institucional. OportunidadEspacio para ejecución de nivel institucional
Para el inversionista
Porto Capital se encarga del trabajo previo, de inicio a fin
Lo que antes recaía en el inversionista, hoy llega resuelto.
- Prospectar el mercado
Mercado prospectado y priorizado
Empresas identificadas y ordenadas según la tesis.
- Analizar oportunidades
Análisis detallado
Tesis, modelo y riesgos de la empresa.
- Buscar al operador
Operador de primer nivel
Seleccionado e incorporado como socio.
- Negociar con vendedores
Valuación alineada
Precio y términos negociados con el vendedor.
- Hacer la diligencia desde cero
Diligencia preliminar avanzada
Revisión interna inicial; diligencia completa prealineada.
- Alinear coinversión y deuda
Estructura de capital y deuda
Coinversión y financiamiento alineados a la operación.
Cada operación llega lista para decidir si se invierte.
Cómo trabajamos
De la originación a la creación de valor
Primero la empresa y el operador; después, cada inversionista decide.
Originamos
Empresas que cumplen nuestros criterios de inversión.
Incorporamos al operador
Quien dirigirá la empresa, como socio.
Estructuramos y negociamos
Valuación, estructura y diligencia preliminar.
Conseguimos capital y deuda
Con inversionistas y acreedores.
Lideramos el cierre
Firma, fondeo e instalación del consejo.
Creamos valor
El operador dirige; Porto Capital acompaña.
Sin capital por adelantado: cada inversionista decide sobre una empresa concreta.
Antes de invertir, cada empresa pasa por diligencia financiera, legal y fiscal.
Intereses alineados
Intereses alineados en cada adquisición
Porto Capital, el operador y los inversionistas participan con roles definidos.
ParteAportaRecibe
InversionistaCapital en la operación que eligeDividendos, venta e información periódica
Porto CapitalOriginación, estructura y acompañamientoHonorarios y participación en las ganancias
OperadorDirección diaria de la empresaSueldo de mercado e incentivo de largo plazo
Porto Capital reinvierte parte de sus honorarios como capital en la misma empresa.
Ilustrativo. Términos e incentivos se negocian en cada operación; cada inversionista decide si participa y con cuánto.
Creación de valor
Apoyamos la creación de valor con el operador al frente
El operador genera crecimiento y eficiencias; Porto Capital suma palancas propias.
Gráfica ilustrativa
De la empresa al cierre al valor creado
Desliza para ver la gráfica completa.
Porto Sales · IA
Vender más
Prospección y seguimiento comercial.
Medición: ventas nuevas
Porto Delta · IA
Convertir EBITDA en caja
Caja y cierres contables.
Medición: conversión a caja
Adquisiciones
Escalar la plataforma
Según la tesis de cada caso.
Medición: sinergias
El operador dirige.Porto Capital acompaña con gobierno, presupuesto y reporte.
Porto Sales y Porto Delta son plataformas propias de Porto. Las metas se fijan en el plan de cada empresa; no presentamos resultados históricos de estas plataformas.
Enfoque de inversión
Empresas medianas con espacio para crecer
Invertimos en negocios mexicanos rentables y probados, en sectores con crecimiento de largo plazo. La tesis completa la compartimos en una conversación.
01
Empresas establecidas
Negocios rentables y probados, listos para una nueva etapa con un operador al frente.
02
Demanda recurrente
Productos o servicios que sus clientes necesitan de forma continua.
03
Crecimiento de largo plazo
Sectores impulsados por tendencias de fondo en la economía mexicana.
Equipo
Socios con experiencia en inversión, financiamiento e infraestructura
Trayectoria en fondos de inversión, search funds, desarrollo de proyectos y estrategia financiera.
Ignacio Lizárraga
Socio director
- BlackRock
- Private equity de infraestructura para Latinoamérica
- Bechtel
- Desarrollo y financiamiento de proyectos para Latinoamérica
- Bravo Capital Partners
- Fondo de capital privado con +1,000 empresas analizadas; amplia red de venta en el mercado mediano
- Educación
- Economía, ITAM · MBA, Chicago Booth
Juan Pablo Martí
Socio director
- Bain & Company
- Consultor en el grupo de private equity
- AB InBev
- Estrategia financiera de largo plazo para Middle Americas
- Alpura
- Dirección de estrategia y M&A
- Educación
- Ingeniería civil, UNAM · MBA, Chicago Booth
Contacto
Conversemos
Agendemos 20 minutos para conocernos y presentar la tesis.
- Juan Pablo Martí · Socio director
- [email protected]
- Ignacio Lizárraga · Socio director
- [email protected]
- Oficina
- Av. Pdte. Masaryk 29, Polanco, 11560, Ciudad de México